近日，浙江证监局公布了一张对浙商基金前基金经理刘炜的“罚单”，又一起基金行业老鼠仓案件被公诸于众。

行政处罚决定书显示，刘炜利用“唐某卿”账户与浙商沪港深精选基金进行趋同交易，累计金额1760.24万元，证监会对其处以30万元罚款。不过，除了“老鼠仓”本身，引起市场巨大关注的是，这位基金经理还倒亏了36.51万元。

其在职期间业绩表现较差，2021年6月2日至2022年9月21日管理期间，其任职回报为-42.21%，行业排名垫底。

(资料图)

趋同交易倒亏36万，管理产品亏4成

浙江证监局行政处罚决定书显示，在2021年2月1日入职浙商基金后，刘炜就参与管理浙商沪港深精选基金，并负责该基金产品的投资分析、投资决策等工作，直至2022年9月5日被浙商基金暂停职务。

换言之，刘炜因职务便利知悉与浙商沪港深精选基金交易有关的研究报告、投资策略、交易标的、交易时间等未公开信息。另据调查，刘炜是控制“唐某卿”账户与浙商沪港深精选基金进行趋同交易。

所谓趋同交易，就是指证券从业人员在机构操作前后，使用其个人控制的账户或者泄露给他人，买入或卖出相同股票的行为，以谋取不正当利益，这是“老鼠仓”的一种。作为一种严重的违法犯罪行为，历来是严查的重点领域。

2021年2月24日账户开立后至2022年9月5日，“唐某卿”国联证券账户内资金为刘炜自有资金，在此期间，刘炜通过手机下单交易，账户与浙商沪港深精选基金交易高度趋同。

调查结果显示，“唐某卿”国联证券账户共交易深市、沪市股票各24只、41只，交易成交金额分别1318.72万元、1972.55万元，与浙商沪港深精选基金趋同交易股票13只、23只，趋同交易成交金额为587.57万元、1172.67万元。

经计算，刘炜利用“唐某卿”账户趋同交易合计成交金额1760.24万元，趋同交易合计亏损36.51万元。依据《证券投资基金法》第一百二十三条第一款的规定，浙江证监局决定：对刘炜处以30万元罚款。

公开资料显示，刘炜的履历颇为靓丽，其拥有超过17年中国(香港)投资管理与国际投行研究经验，曾担任过里昂证券CLSA中国研究主管和首席策略师,被《亚洲货币》等权威杂志评为最佳中国分析师。

但从业绩表现来看，Choice数据显示，刘炜在2021年6月2日至2022年9月21日管理期间，其任职回报为-42.21%，任职排名为1935/1990。

2022年9月21日，浙商基金发布公告称，刘炜因个人原因离任，但在基金经理变更类型一栏中，显示的则是“解聘基金经理”。第一财经记者查阅证监会基金从业人员资格注册信息时，刘炜已“没有相关记录”。

“老鼠仓”为何屡禁不止

近年来，随着法律法规不断完善、监控系统全面升级、执法力度不断加大，隐蔽的“老鼠仓”交易陆续曝光，多次引起市场关注。但在巨大的利益面前，仍然有人不惜以身犯险。例如，前冠军基金经理汪鸣就因趋同交易被罚取消基金从业资格。

“‘老鼠仓’有很多种，除了个人单独交易，还有从业人员共享信息、交换信息、合谋从事非法交易等。”华南一位公募内部人士告诉记者，“老鼠仓”向来是证监会执法关注的重点，基金公司也持“零容忍”态度。

不过，从过去的情况来看，在旗下基金经理涉“老鼠仓”被公之于众后，基金公司多以案件属于员工“个人行为”且“已经离职”来划清界限。“这并不一定有效，情节严重会影响公司发新产品。”一位大型基金公司人士称。

他进一步向记者分析指出，此前就有基金公司因“老鼠仓”事件被停新发产品业务，对于基金公司而言，暂停6个月所有新产品、新业务申请，已经是相对严重的处罚了，对业内有一定的震慑作用。

“即使没有到叫停业务的程度，但如果想进某些机构的白名单就有难度了。这个问题一出来，别人会对你（公司）的风控、管理能力等方面有所疑问。”在前述华南业内人士看来，影响并非仅限于短期。

另一位基金公司员工透露，基金公司一般在这方面管理十分严格，例如公司规定基金公司员工不得购买股票，对于投资管理人员直系亲属买卖股票也有严格的限制，除了内部监管，证监会及交易所等都有相关数据在查。

记者注意到，近年来，监管部门对这一行为也多次表明态度。例如，证监会去年4月在《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》中指出，严厉打击“老鼠仓”、市场操纵、利益输送、非公平交易等损害基金持有人利益的违法违规行为，建立违法违规人员从业“黑名单”制度和公示机制。

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